越南最大稀土矿将重启？难度很高，且矿物未达标

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9月26日，根据路透社报道称，知情人士透露，越南计划明年重启该国最大的稀土矿场mdash;mdash;东保稀土矿的开发。澳大利亚百仕通矿业公司高管库彻尔透露，越南政府打算在年底前对该国东保稀土矿的多个区块进行招标。该公司计划竞标至少一个区块的特许开采权。越南VTRE稀土公司董事长刘英俊表示，招标时间可能有变化，但政府确实计划明年重启该稀土矿。

《越南简报》此前报道称，越南政府已将稀土产业列为优先发展事项，并采取措施吸引外国投资。据越南《青年报》报道，东保稀土矿于2014年获得开采许可，但一直处在闲置状态。越南一家稀土公司的代表称，该项目开采的稀土矿物未能达到越南工业和贸易部的出口标准。

对此，中国社科院亚太与全球战略研究院研究员、东南亚研究中心主任许利平表示中国是全球最大的稀土生产国和出口国。许利平称越南的稀土储量与中国并不在同一层次，并且开采稀土需要先进技术，越南缺乏相关人才和实践经验。越南如果想以低成本方式开采稀土，将存在不小难度。许利平还认为越南自身对稀土也有需求，未来越南的稀土出口的规模是有限的。

全球主要大型稀土矿床及矿石类型

经过半个多世纪的超强度开采，中国稀土储量下降明显。除中国外，美国、澳大利亚、俄罗斯、巴西、加拿大、印度等国的稀土资源也较为丰富。近年来，在越南也发现了大型稀土矿床。非洲大陆也蕴藏着丰富的稀土资源。目前，全球大约有30多个国家和地方发现了稀土资源或从事稀土生产，主要稀土资源国中有一批大型或以超大型稀土矿床。

全球稀土储量及产量均有提升，中国为最大稀土资源国

据USGS数据，近年来，全球已探明稀土资源储量保持在1.2亿吨左右，2022年，全球稀土储量为1.3亿吨。全球稀土资源部分不均，高度集中在中国、越南、巴西和俄罗斯四大国家。根据最新美国地质调查局数据显示，中国稀土资源储量4400万吨，是世界最大稀土资源国;越南稀土储量位列第二，为2200万吨;其次是巴西和俄罗斯，稀土资源均为2100万吨。中国、越南、巴西和俄罗斯的稀土资源储量占比合计超过全球稀土资源储量的83%。

从产量情况来看，2018-2022年，全球稀土产量整体呈上升趋势，2022年全球稀土产量为30万吨，相较2021年，同比增长3.4%。按产量地区分布情况来看，中国是全球稀土产量最大的国家，中国稀土产量全球稀土产量的70%，具有绝对优势地位。

华泰证券预计短期稀土价格将在十一节前备货影响和供需扰动叠加的情况下出现震荡走强。此外，他们还指出，新领域中以人形机器人为代表的产业有望持续推动稀土下游需求增长。同时，他们建议关注2023年第二批配额的制定情况，因为配额对国内供需格局有较大的影响。

工信部原材料工业司司长常国武表示，稀土产业的发展应以《十四五原材料工业发展规划》等产业规划为引领，以产业转型升级为方向，以创新发展为动力，以加强全产业链管理为抓手。他们计划通过营造良好的产业发展环境、加快产业转型升级、提升产业创新水平、促进上下游协调发展和加强国际开放合作来推动稀土产业的高质量发展，以提升国际市场竞争力和影响力。

德邦证券在其报告中指出，新能源和机器人产业将持续拉动稀土永磁需求，并打开了远期需求增长的潜力。稀土在磁材上游是国家战略资源，每年的开采指标由工信部根据市场需求进行调整。他们认为，稀土供应指标的设立主要目标是保障市场供需平衡，稀土价格超跌的可能性较小，因为需求旺盛而供给刚性。此外，下游销售端采用定期调价的成本加成法，能够快速将上游磁材价格的压力传导到下游，因此稀土价格的上涨有利于稀土公司的业绩增长。